英伟达就AI服务器架构延迟传闻进行澄清
AI芯片领域巨头英伟达针对外界关于其下一代AI服务器架构延迟的传闻进行了坚决否认，声明其产品路线图维持原计划不变。这一消息在股市引发了波动，PCB概念股午后出现异动，东山精密股价直线拉升，涨幅一度突破7%。同时，世名科技、泰金新能等股票也跟随上涨，而深南电路跌幅收窄至5%以内，威尔高股价更是一度涨停。
此前，供应链研究机构SemiAnalysis曾报道，英伟达下一代Kyber AI服务器系统可能因PCB制造问题而延迟发布，该消息导致全球PCB概念股价格大跌。市场分析师认为，由于AI相关资产的高估值和高预期，任何供应链风险的迹象都可能被市场放大解读。
英伟达在美东时间7月6日对SemiAnalysis的报道进行了反驳，强调其Kyber NVL144架构系统在PCB制造环节并未出现问题。亚洲PCB制造商的股价因此受到影响，其中英伟达的日本供应商揖斐电股价一度下跌10%。
市场对AI交易的高度敏感性
Allspring Global Investments的投资组合经理Gary Tan表示，市场对AI交易已经变得极为敏感，任何关于供应链和交付节奏的不确定性都可能导致市场出现阶段性的获利了结和板块轮动。
Kyber机架架构的设计目标和市场影响
Kyber机架架构是为英伟达预计2027年推出的Rubin Ultra GPU而设计的，其目标是在单台机架内集成高达144颗高性能芯片，以增强计算密度和降低网络延迟，预计将对CPO市场的需求产生显著影响。
英伟达凭借其在数据中心使用图形芯片训练和运行AI模型的先发优势，成为AI增长的主要受益者之一。过去五年，英伟达股价飙升超过840%，尽管过去六个月增长势头有所放缓，仅上涨5%，但营收仍在持续增长。
此外，英伟达还面临着来自AMD等竞争对手的挑战，AMD正在推出自己的72芯片服务器机架。同时，谷歌和亚马逊等英伟达的客户也在越来越多地提供自研芯片。
PCB行业的发展趋势和扩产动态
PCB作为电子元器件的承载和连接桥梁，在AI、光通信、云计算等新兴领域的应用日益广泛。随着这些领域的快速发展，PCB行业正迎来新的发展机遇。
Prismark数据显示，2025年全球PCB市场规模达到851.52亿美元，同比增长15.8%。预计2025年至2030年，全球PCB市场产值将以7.7%的年复合增长率持续增长，到2030年将达到1233.48亿美元。
多家PCB巨头正在扩大生产，以满足高速传输、低损耗及高密度布线的需求。东莞证券指出，随着算力硬件的代际升级，对传输速率、损耗、散热的要求更高，这推动了PCB向高密度、高性能方向发展，市场空间将进一步扩大。