A股市场今日呈现小幅上攻态势，三大指数悉数收涨。截至收盘，沪指微升0.25%，报3876.78点；深证成指走高0.44%，收于14123.31点；创业板指同样录得0.25%的涨幅，报3575.52点。沪深京三市合计成交额达22098亿元，较前一交易日显著缩减4590亿元。
板块与个股：普涨格局中结构性亮点突出
行业层面呈现大面积飘红，地面兵装、电网设备、能源金属、电力设备、电池、工业金属、风电设备及石油石化等板块领涨两市，而半导体与电子化学品板块则逆势回调。个股表现更为活跃，全市场上涨股票数量超过4200只，其中近130只个股封于涨停板。
具体来看，电网设备概念成为今日最强风口，双杰电气、和顺电气、顺钠股份、汉缆股份、中能电气及中国西电等个股纷纷涨停。锂矿概念震荡走强，国城矿业、永杉锂业、盛新锂能也成功封板。电力板块反复活跃，立新能源强势斩获6连板，华电辽能4天3度涨停。有色金属板块盘中异动拉升，盛达资源实现3连板，南山铝业同样涨停。油气概念延续强势，中曼石油在4个交易日内录得3个涨停。
资金流向：电网设备获主力青睐 半导体遭大幅抛售
从行业资金流向来看，截至收盘，电网设备、电池、工业金属等板块获得主力资金净流入居前，其中电网设备板块净流入金额高达53.93亿元。净流出方面，半导体、通信设备及IT服务等板块排名靠前，半导体板块净流出规模达到198.00亿元。
今日要闻速览
证监会发声：维护市场稳定 提升外资参与便利度 7月21日，证监会主席吴清在京会见加拿大养老基金投资公司总裁兼首席执行官格雷厄姆时表示，证监会将坚持稳中求进工作总基调，坚决维护资本市场平稳健康运行，并持续提升外资参与中国资本市场的便利性。
高端PCB供需两旺 订单已排至2027年 受AI算力需求爆发推动，高端印制电路板（PCB）市场持续供不应求，价格涨幅超300%。行业数据显示，2026年全球AI服务器出货量预计突破200万台，同比增长55%，直接拉动高端PCB需求增长超110%，单台AI服务器PCB价值量约为普通服务器的10倍，头部厂商订单已锁定至2027年。
体育强国建设“十五五”规划出炉 锚定7万亿目标 首个以“体育强国”为主题的国家级专项规划正式落地，产业总规模目标锚定7万亿元。机构指出，赛事经济的核心杠杆作用持续显现，行业景气向好确定性增强。根据3家及以上机构一致预测，9只体育产业概念股今年业绩有望增逾三成。
可再生能源“十五五”规划印发 明确2030年目标 国家发展改革委、国家能源局联合印发《可再生能源发展“十五五”规划》，提出到2030年，可再生能源消费总量达到18亿吨标准煤左右，发电总装机达到35亿千瓦左右，年发电量达6万亿千瓦时；风电和太阳能发电总装机达28亿千瓦以上、装机占比超50%，年发电量4万亿千瓦时以上，发电量占比达30%。
上海推动科创板深化改革 扩大第五套上市标准适用范围 中共上海市委金融委员会办公室等部门印发《上海市充分发挥直接融资功能 进一步加强科技金融服务的若干措施》，提出推动科创板持续深化改革，推动出台人工智能、低空经济等企业适用第五套标准上市审核指引，推动可控核聚变、具身智能、大模型、量子计算、脑机接口等新兴产业企业上市，持续扩大科创板第五套上市标准的适用范围，增强对前沿科技未盈利企业的制度包容性与适应性。
机构观点：聚焦超跌反弹与景气方向
中信证券：看好电子板块超跌后的投资机会 中信证券研报认为，7月以来科技板块大幅调整，但自主可控、AI零部件、涨价链及消费电子等方向基本面并未逆转，部分细分板块估值未充分反映后续订单增长、涨价延续及业绩兑现预期，具备较强超跌修复空间。国内半导体设备与国产算力业绩上行拐点明确，全球AI需求驱动PCB、存储、AI电源等环节供需景气度保持高位，AI产业链行情有望向消费电子扩散，持续看好上述方向。
东吴证券：国产液冷进入批量交付阶段 2026-2028年份额提升可期 东吴证券研报指出，液冷已从可选散热方案升级为AI数据中心刚性基础设施，Vera Rubin全面量产标志行业进入业绩集中释放期。国产液冷已由送样验证进入批量交付阶段，2026-2028年份额提升有望快于行业增长。国内企业逐步进入芯片平台、服务器ODM和海外云厂商供应体系。英维克等头部企业已形成端到端产品体系，部分产品通过英特尔测试，UQD系列进入NVIDIA MGX生态，国产替代将从Manifold、管路等环节向核心BOM推进。
华泰证券：AI眼镜有望成为AI Agent高频入口 华泰证券认为，AI产业正从“模型能力竞争”进入“终端运行与应用落地”阶段，多模态能力成熟使AI具备感知现实世界的基础。AI眼镜凭借第一视角感知、低行为成本、低打扰接入和全天候佩戴属性，有望成为AI Agent进入物理世界的高频入口，推动人机交互从“主动搜索”走向“所见即所得”的被动式智能服务。
中金公司：关注公募基金二季度调仓动向 中金公司分析显示，二季度公募基金持仓呈现龙头集中度提升、创业板和科创板仓位上升、主板仓位下降的特征，加仓电子和通信等科技行业，减仓电力设备、医药和食品饮料。结合持仓变动及市场近期调整，建议关注景气度足够高的成长方向以及基本面从周期底部回升的周期改善方向。