科创板午后行情强劲，A50指数亦跟随大涨
7月9日午后的股市表现尤为引人注目。据最新报道，科创50指数出现集体拉升的现象，涨幅超过8%，多家科技股如中芯国际、沪硅产业、澜起科技和寒武纪等均实现了显著上涨。与此同时，A50指数也录得超过2%的直线拉升，市场情绪全面转暖。那么，背后的推动因素是什么呢？
分析人士指出，除了市场预期即将召开的重要会议之外，资金流动在亚太地区的变化也是一个不可忽视的因素。高盛在一份主题研究报告中建议客户将投资焦点从韩国AI交易转向“中国AI价值链”，在这一策略影响下，中国AI领域表现强劲，而韩国股市则相对疲软。此外，有传言称某大行上调了微软的资本开支预期，这也带动了美股期指的全线上涨。
科技股成为市场上涨的主要动力。午后上证指数的突然上涨，正是得益于科创板的大幅上涨。科创50指数涨幅进一步扩大，半导体股如寒武纪、沐曦股份等领涨市场。这些科技股对上证指数的贡献尤为突出。
深市创业板同样表现不俗，涨幅扩大至4%，半导体、光通信等算力硬件股午后全线走高，创业板50指数亦大涨超4%。中际旭创、新易盛、宁德时代等含科量极高的个股成为创业板的重要支撑。
从行业板块来看，半导体板块无疑成为市场焦点，多只半导体相关ETF涨幅超过9%。东莞证券分析认为，半导体行业的景气度正在持续上升，特别是在存储领域，高端产品如HBM、DDR5、服务器DRAM及企业级SSD等的需求强劲，推动了整个产业链的增长。全球存储龙头企业如SK海力士正在积极扩大产能，计划在未来五年内将晶圆产能翻倍，以应对AI算力时代带来的需求增长。
对于市场对AI泡沫的担忧，有传言称某国际大行上调了微软的资本开支预期。该行认为微软的资本支出仍有上调空间，并将其2028/2029/2030财年的Capex预测上调约10%。这一消息对美股期指产生了积极影响。
摩根士丹利中国首席股票策略师王滢表示，7月底至8月将是中国市场实现可持续复苏的关键时期。随着电商板块二季度业绩的公布，价格竞争对盈利的冲击正在减少，同时AI商业化前景也取得了进一步的进展。尽管短期波动可能持续，但对于全球市场仍在寻求企稳的投资者来说，现在是逢低吸纳基本面稳健的优质标的的好机会。
在韩股大幅波动之际，高盛发布了题为《交易想法：做多中国AI价值链》的报告。报告强调中国AI已经正式成为全球关注的焦点，并推荐客户购买其自建的“GS中国AI价值链”篮子产品，该产品覆盖了电力、半导体、AI基础设施、AI模型及AI应用等整个产业链。高盛认为，自2022年底以来，全球AI相关股票合计创造了34万亿美元的市值，而中国的占比相对较小，目前中国的AI相关市值约为4万亿美元，分析师认为这个数字相对于中国在全球AI产业中的实际地位而言“明显偏低”。