核心数据揭示：SK海力士二季度经营利润有望创新高
随着全球人工智能（AI）竞赛持续升温，存储芯片领域的领头羊——SK海力士即将交出最新成绩单。据韩联社Infomax对多家本土券商预测的汇总，SK海力士今年第二季度（4月至6月）的销售额预计将达到84.1万亿韩元，经营利润更是有望突破64.1万亿韩元（约合437亿美元），较去年同期劲增596%，环比上一季度增长超过70%。这一数字不仅刷新了该公司单季盈利纪录，更已超越其2025年全年47.2万亿韩元的经营利润水平。
值得关注的是，SK海力士第二季度的经营利润率预计将维持在75%至77%的高位，高于第一季度的75%。分析人士指出，这一强劲表现主要得益于AI数据中心对高带宽存储器（HBM）和固态硬盘（SSD）的旺盛需求，以及存储芯片价格的持续上涨。KB证券研究员金东元表示：“预计二季度来自全球科技企业及AI数据中心运营商的收入将占SK海力士总营收的70%。”
三星电子紧随其后，韩国半导体板块迎来高光时刻
作为韩国另一存储芯片巨头，三星电子也将于7月30日发布完整版二季度财报。此前三星已给出积极的业绩指引，预计当季经营利润将达到89.4万亿韩元，同样创下历史新高。若两家巨头的最终数据符合预期，则两者二季度合计经营利润将超过150万亿韩元，进一步巩固韩国在全球存储芯片市场的统治地位。
除了财报亮眼，韩国政府层面的大手笔合作也在同步推进。韩国总统府青瓦台近日宣布，以旧金山人工智能（AI）峰会为契机，韩国企业与全球科技巨头达成了总规模高达9500亿美元的半导体合作计划。其中，SK集团与英伟达等企业将推进为期五年、总额达7500亿美元的高端存储芯片长期供应协议；三星电子则与博通签署谅解备忘录，未来五年围绕2000亿美元的高端存储芯片供应及AI芯片晶圆代工展开合作。此外，韩国企业还计划与合作方共同建设总规模约5吉瓦（GW）的AI数据中心算力基础设施，并部署约200万个图形处理器（GPU）。
在物理AI领域，现代汽车集团将携手英伟达搭建机器人参考平台，为高校和初创企业开发标准化机器人提供支撑；同时与Waymo公布了自动驾驶汽车代工计划。三星SDS则与人工智能公司Anthropic签署战略协议，共同开拓AI新市场并联合培养工程师。
黄仁勋回应市场担忧：芯片热潮远未到顶
尽管芯片股近期遭遇了猛烈抛售，市场对巨额资本支出的可持续性产生疑虑，但英伟达CEO黄仁勋在近日采访中明确否定了“芯片泡沫即将破裂”的说法。他表示：“不，短期内不会。”黄仁勋解释称，此轮需求并非由季节性波动驱动，而是由基础计算技术的变革驱动——全球需要一整套全新的AI基础设施，而这离不开芯片支撑。他估计，未来十年该行业规模必须扩大五到十倍。
黄仁勋坦言，超大规模企业每年正投入数千亿美元资本支出，甚至出现现金流为负（如Alphabet）的情况，需要发行债券来支撑采购。但他并不担心客户通过发债购买其芯片，因为“未来的计算方式与过去完全不同，我们需要更多的计算机”。他进一步指出，AI对Anthropic等公司已经产生盈利，随着智能体实用性的显现，AI正处在一个拐点，更多基础设施建设势在必行。即便泡沫终有一天会破裂，也不会很快发生，因为AI建设仍处于早期阶段。黄仁勋甚至认为，芯片、土地、电力和建筑工人的供应紧张反而是一种“有益的制约”，它延缓了供应超过需求的时间线，为产业留下了充足的布局窗口。
这场由AI引发的半导体盛宴究竟能持续多久？答案或许就藏在即将公布的财报与全球科技巨头合作的动作之中。